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OKEx小白发问,如何评价比特币价格最近坐过山车,据传超过十万人回到起跑线?投资比特币会出现这样的情况:许多人的账户从1万变2万、10万、百万等,几分钟后变爆仓。50万变500万、1000万,2个小时又变回亏几百万甚至几千万。
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从2010年至今,比特币共经历了十三次暴跌。暴涨之后腰斩,膝盖斩的情形比比皆是。过山车般的行情正成为华尔街不少机构追逐的对象。据统计从2016年到今天,比特币累计下跌20%及以上的情况,总共出现了十次;下跌30%的情况出现了七次;跌幅超过48%的情况共有四次,这意味着五年里有四次机会,你手里的比特币价格会在一定时间内出现拦腰斩断。

高杠杆情况下,合约爆仓风险极大。如果采用10倍杠杆,行情波动10%就会爆仓,采用20倍杠杆,行情波动5%就会爆仓。

这一轮过山车的行情会发生并不意外,从12月灰度大幅增持的动作以后,12月涨幅接近50%,1月最大涨幅接近20%,所以本身是个极端上涨行情,那么出现极端回调是很正常的事情。尤其是1月4日灰度GETH释放,溢价降低,这个时间节点出现回调再正常不过。之所以会出现大幅地上涨,和国外机构出现了FOMO情绪有关。虽然名义上比特币有2100万个,但是事实上流通的比特币并没有那么多。原因在于早期很多远古的比特币不是丢了,就是密码找不到了,当时不值钱,丢失比特币的人也不怎么往心里去,客观上这部分比特币可以视为永久销毁了。另外比特币奖励减半以后,市场上能够流通的比特币越来越少。于是去年机构大举进场以后,发现不好买,比特币的稀缺性在这个过程里充分地暴露了。机构出现FOMO情绪对行情的刺激是很大的,由此持续上涨的通道开启并不稀奇。

不同机构的思路是不一样的,比如体量最大的传统资金,他们会选择灰度,那么就是买了现货填进去,而交易的小机构则同时有现货,合约,期权等多种产品的配置。在这样的行情中,如果是死拿现货的交易者,当然不可能出现所谓爆仓的现象。如果拿传统金融标的来对照,不管是原油,黄金,铁矿石甚至农产品的期货,出现爆仓的情况基本是日常。所以有关于说比特币已经沦为赌博工具的说法,是本身对金融不了解的表现。对于交易机构来说,他们要赚取的是对手方人性中的错误,比如看到这样极端的行情,有人会起贪欲,会管不住自己的手。试想,就是下跌20%的行情,做多单的头寸管理中,只用5%的仓位,然后开20倍杠杆,会出现爆仓吗?不会。但是有人会起贪欲,会看到财富暴涨眼红,于是乎这种最稳健的头寸管理,会有很多人执行不了。机构有交易团队,为什么要几个交易员互相监督?就是怕个人的贪欲起来,然后开始控制不了自己的手,不自觉地放松了头寸管理的纪律。不光是比特币,所有的合约爆仓,包括原油,外汇,贵金属,股指期货等等出现的爆仓,都是头寸管理导致的。对的,人们很少听说交易基金会亏钱,都是一买一卖来的,为什么交易基金就难爆仓?交易基金寻求的,是稳健的收益过程,所以他们要严格地控制头寸,保证稳定地收益率,因为收益稳定,客户才会把钱放心地交给你,而不是交给一个赌徒。客户多了,资金量大,那么承担风险的能力自然就提高,就严格地执行交易策略就好。所以看到很多人爆仓的消息不用奇怪,也不用排斥。

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对于高杠杆做合约,就和一个士兵参战一样,他赢了一仗,可以获得军功和卓越的回报,但是下一仗他可能就会死亡。但是对于士兵来说,他只有一仗一仗地面对生死地挑战,才能够有改变自己命运晋升的可能。有人说,那就别当兵啊。这就是个人选择的问题。每次发生战争的时候,有人欢天喜地,自己升官发财的机会来了;有人哭天抢地,可能又要妻离子散家破人亡。所以,对于所有爆仓的人来说,当他们拿出资金提高杠杆的那一瞬间,就必须做好了可能一无所有的觉悟。高收益,是从高风险来的。但是和打仗又不一样的是,合约亏的只是钱。打仗人死了就什么都没了,但是做合约亏钱,不是人还活着,还可以做别的吗?

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据中国基金报报道,Glassnode数据显示,比特币越来越难以购买,实体之间的比特币接收和支出数量正在减少,这意味着流动性正在下降。如果比特币的流动性较低,这意味着可供买卖的比特币较少。从中期来看,这可能会让比特币变得更加稀缺。2020年12月31日,对于Glassnode首席技术官发表的“已有100万枚比特币失去了流动性”的推文,加密分析师Joseph Young评论道:“到2021年,比特币将变得更加稀缺。来自长期持有者的持仓活动正在增加。这表明,中期市场对比特币的信心正在迅速上升。”Glassnode首席技术官Rafael Schultze-Kraft发推文称,这是2020年最重要的比特币图表之一。流动性萎缩,投资者囤积,可获得的比特币变得稀缺。也就是说,今年已经有100万枚比特币变得缺乏流动性,即由实体持有,这些实体花费的比特币少于他们收到的比特币的25%。供购买的比特币已变得更少。”此外,还有不少“大佬”提示投资者需要对比特币保持警惕。

Skybridge Capital的创始人斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)持有比特币的大量股份,但即便如此,还是应当对此保持警惕。12月早些时候,斯卡拉穆奇在接受采访时表示,对普通投资者的投资组合来说,比特币可能是一个坚实的补充——但你必须有这个胃口。他还指出,人们已经开始接受比特币,而且由于它出现在很少的投资组合中,有很大的增长空间。尽管如此,斯卡拉穆奇认为比特币仍是一种不稳定的资产,投资它依然是存在风险的。在他看来,比特币存在崩溃的趋势。现在是调整的时候了,而且调整可能很猛烈。斯卡拉穆奇认为,比特币可能会突然暴跌20%至50%,因此投资者必须非常谨慎。

当我们把目光放得长远一些,眼前的这些涨涨跌跌就不那么重要了。因为我们相信时代发展的趋势,我们的目标是星辰大海。如果你想入场,笔者推荐一个自己在用的平台,OKEx。不管是安全性还是操作性,都是值得信赖的。

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    发表于 2021-1-16 18:53:23 | 显示全部楼层
    沙发
    楼主,您提前出院了?
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    发表于 5 天前 | 显示全部楼层
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    楼主看起来很有学问!
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    发表于 3 天前 | 显示全部楼层
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    发表于 昨天 05:21 | 显示全部楼层
    5#
    论坛的人气不行了!
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